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成交分布Ⅱ分析主力行为

作者:北京汇天奇发布时间:2011/9/9 15:30:05

 

成交分布可以侦察和判断主力的交易行为。在我们的股市中,主力和散户是不平等的。主力拥有资金优势、信息优势以及人才优势,主力看散户的牌非常容易,而散户想知道主力有多少筹码却极其困难。公众投资者获知主力行为的方法,历来是打探消息。殊不知股市上绝大多数的消息都是主力炮制的,具有极大的虚假成分。事实上,中国股市呈现出的是个很不公平很不合理的格局:主力炒股的目的是从散户身上挣钱,而散户却不断的从主力手中获取信息和操作建议。

成交分布的研究思路遵循这样的逻辑:庄家无论多么强大,他终归属于投资者的范畴,既然是投资,就需要交易,而只要是发生过交易行为,就会在成交分布的技术分析图表上留下痕迹。

客观的说,目前此项研究尚处在比较初级的阶段。毕竟通过技术来分析庄家的行为是一个世界级的难题,目前所取得的成果虽然令人兴奋,但研究还远没有结束。研究主力的动向和行为是技术分析永恒的目的和任务,并且也是中小投资者获取投资回报的捷径。

 

主力吸筹的K线特征与成交分布---吸筹是主力介入一只股票的第一个实质性动作。当然在吸筹之前,主力需要做非常细致的调研和其他各类准备工作。这些工作一般是在极秘密的状态下进行的,否则一旦消息泄露,散户们会立刻与主力争夺低位筹码,这是主力最不愿意看到的情况。但是,只要是大规模的吸筹,主力便很难做到不留痕迹,总有一部分中小投资者进货成本同主力是一样的,这就是跟庄盘。而只要这些跟庄盘的规模在一定的范围之内,主力一般可以承受。

在这里我们介绍几种主要的K线组合形态,这些K线形态暴露了主力的吸筹动作,在庄家分析中极具参考价值。

(1)慢牛走势形态

主力的吸筹改变了一只股票的供求关系,这使得一只股票的下跌动能被完全抵消,股价呈现缓慢上扬的格局。但为什么一定是慢牛呢?大家知道:要想坐庄于一只股票,需要大量的筹码,如果主力吸筹过猛的话,会引发这只股票迅速上涨,从而暴露主力的意图,引起市场公众的追涨,这是主力吸筹时所忌讳的。所以,主力的吸筹永远是温和而隐蔽的。

 

 

永鼎股份(600105)用了两个月多的时间,股价温和上扬了30%,每日的涨幅很少有超过3%的。虽然两个月涨30%不能算少,但比起这只股票后来拉升期的气势来说,这种上涨是非常含蓄的。

 

这里解决了两个难题:1主力在两个月的交易中集中吸筹的比例;2之前的战略性建仓比例。还清楚地看到主力的战略性建仓非常谨慎的,而集中吸筹主力的真正意图就显露出来了。

 

 

(2)“挖坑”走势形态

谈到主力的打压吸筹,很多看盘高手都读得懂一种被称之为“挖坑”的K线形态。所谓“挖坑”是一个非常形象化的说法,它是指股价经历了一段时间的横盘震荡之后,股价突然向下破位,将横盘箱体打穿,但随后股价又被向上拉起,回到原先的横盘箱体内部,其K线走势画出了一个“坑”。如下图

 

精功科技(002006)的股价向下破位使得市场非常茫然,从K线形态的一个“坑”和成交量上看,并不能看出主力在吸筹。但是成交分布可以清楚地看到主力交易的加增和散户交易的减少(也就是主力增仓,散户减仓),这个“坑”是主力挖出来的,其目的是震仓吸筹,后来出现了什么走势呢?

 

之后股价涨了5倍多,在这个上升的过程中又出现两次的“挖坑”洗盘吸筹。

(3)横盘整理走势形态

主力吸了大量的筹码后不涨,反而长时间的横盘整理,原因之一是多个主力,他们的行为还不能达成一致或是其中的一个主力增加仓位到能够顺利拉升股价的程度,所以这时我们更关注的是主力拉抬之前最后的洗盘补仓吸筹以及散户交易的动向。

如下图的海信电器(600060)主力吸筹后就长达半年的横盘整理

 

大多数主力吸筹是个中线技术特征,其上涨的必然性也仅相对于中长线的上涨而言。但主力吸筹后一般都是要运作的,否则他费尽心思的吸筹做什么?只不过什么时候拉抬是主力说了算,我们只要观察成交分布的变化就可以了。

 

海信电器(600060)主力吸筹后就长达半年的横盘整理,通过成交分布可以发现主力在拉抬之前最后的洗盘,主力交易在增加,散户交易在减少,随后股价在不断攀升直到翻倍。

 

 

每一年的大行情走完之后,很多人发现自己骑过无数匹黑马,只不过骑的时候,那马不是在跑马场上,而是在马厩里。

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